我们整理了40家跑路的加密货币交易所，都有这些共同套路

2月23日，ZG交易所被曝涉嫌逃跑。这是自年初以来FCoin崩盘后，加密货币交易所跑路的第二次“事件”。

事实上，去年11月爆发的挤兑潮仍在发酵。 Interchain Pulse 最近也收到了多条交易所欺诈和逃离投资者的消息。目前正在征求相关人员的确认，并将跟进报道。

在此之前，Interchain Pulse整理了2019年以来近40家跑路或倒闭的交易所，对他们的割韭菜套路和跑路原因进行了分类整理。供行业投资者参考。

暴走交易所“吸金”五招

过去所有跑路的加密货币交易所，大致可以分为两类：一类是具有明显传销性质的交易所，具有多层次的传销激励体系，募集资金后跑路；另一类是真正发展交易业务，但因各种原因破产或无法偿债的交易所，失控的交易所。

两者虽然性质不同，但在包装和运作方式上有很多相似之处。

首先，创始人和核心团队成员是隐藏的。跨链脉搏统计发现，去年跑路的交易所中有近 70% 在公网上很难找到真正的创始人和核心团队成员，部分交易所创始人只使用英文名字。如BISS交易所创始人BMAN、MGEX交易所联合创始人john podobinski等。

在多次交易所“跑路”后，幕后没有隐藏交易员。此外，大多数交易所都是在海外注册的，这给投资者带来了更大的困难。没有办法捍卫权利。比如，上个月刚刚倒闭的Coin-dy交易所，也在跑路后发布公告称，如果发生法律诉讼，公司将积极应对涉及洛市Cayman公司主体的纠纷。美国安吉利斯。

第二，存币赚取利息的模式。近90%跑路的交易所都采用了各种充币赚取利息的方式，即交易所自己发行平台币，骗取用户用主流币换取平台币，放大资产N倍或高年化。同时制造币价会上涨的假象，割韭菜后跑掉。比如拥有数亿资金的MGEX交易所开展的挖矿部落、Bitgogo的金锁计划、IEO X计划等等。

第三，低价订阅主流币套路。 IEO之后交易所跑路交易所跑路，低价认购代币是交易所借鉴传统互联网行业烧钱获客的一种方式，也被称为“非首发折扣”。这种模式走红后，逐渐被很多野鸡交易所发展成空手套白狼的方法。例如，SOXEX交易所在去年7月推出了比特币认购和多轮平台币认购50%的折扣。短短10天就收获超2200亿元，上轮平台币认购还没开播就直接宣布了。断网。

第四，传销激励制度。用户是交易所的“衣食父母”。几乎所有交易所都会推出“新人返利”激励制度。但在去年跑路的交易所中，有相当一部分交易所直接采用了传销激励制度。最典型的就是万通启元交易所，通过“交易挖矿释放佣金”的传销模式，在短短两个月内就吸引了超过30万会员入金。

五、大量传销币、空气币上线。去年，在抹茶、BiKi等非一线交易所借助模型币和共振币迅速裂变大量用户后，众多二三四线交易所也顺势推出了大型传销币、资金盘等项目数量。随着大量传销币的爆发，模型币和共振币的崩盘，用户被割裂，充当帮凶的交易所也带着钱跑路了。

一味跟风“模式创新”，早已注定要崩溃逃跑

作为币圈食物链顶端的掠食者，加密货币交易所注定只是少数。

但据相关媒体统计，早在2018年底，全球加密货币交易所的数量已经超过1.10,000家。 2019年交易所数量持续增加，但加密货币交易用户并未出现大规模增长，进一步加剧了交易所“僧多粥少”的局面。

2018年，FCoin凭借“交易即挖矿”的模式迅速崛起；进入2019年之后，抹茶、BiKi等二线交易所通过IEO、线上共振币、模型币等方式，通过所谓的“模式创新”。 "也获得了大量的用户和可观的收益。

这种快钱的“模式创新”吸引了大量投机者入市。 2019年新成立的交易所中，大部分都是所谓“模式创新”的追随者。

但显然，他们远远低估了加密货币交易所的运营能力和潜在风险。

Interchain Pulse统计发现，在近40家跑路或倒闭的交易所中，70%以上的交易所是由于运维成本高、资金不足或投资者突然撤资所致。由于缺乏资金，网络最终关闭并逃跑或破产。

另外，少数交易所在黑客破系统盗取资产后被迫宣布破产，导致平台资金链断裂，无法偿还用户资金。

事实上，在加密货币交易所市场，头部效应已经非常突出。有业内人士指出，目前80%的用户流量集中在排名前20的顶级交易所，而剩下的上千家小交易所只能分得20%的市场份额。 二、三级交易所还在苦苦挣扎，小交易所已经在苦苦挣扎。

但目前，资本仍在疯狂地聚集在交易所。据跨链脉搏研究院统计，自 2019 年 7 月以来，几乎每个月都有 10 家交易所获得融资，高峰时一个月内发生的交易所融资事件多达 19 起。即使在今年1月区块链资本市场急剧降温的时候，交易所也是投资项目最多的领域。

从行业竞争的角度来看，当交易所过度饱和，缺乏良性退出渠道时，大部分交易所的命运可能是崩盘或失控。