比特币疯狂历史：已经成为“非常低的市场”，毁掉了区块链的声誉？

过去的一年，币圈围城内的人风起云涌，但币圈外的看客却深受波澜。

“币圈一日，世界一年”，某加密货币投资集团人士感慨道。

过去一年，以中国为首的一些主要国家加强了对比特币的监管，尤其是中国监管机构，直接切断了比特币交易所的来源，打击了场外交易；年中ICO（第一个代币发行）突然暴涨，一张潦草的白皮书就可以筹集到数亿资金，对区块链知之甚少的投机者蜂拥而至，而中国人民银行则拿刀上市ICO违反法律法规的；芝加哥商品交易所等传统交易场所对此非常满意，并在年底成功推出比特币期货；但也是在年底，中国人民银行开始逐步清理比特币的生产线——大山里的矿场，大有可为。中国摘下了“比特币挖矿第一大国”的帽子。

比特币价格从年初8000元左右的高位，在央行出手后跌至5000元，再飙升至近20000美元，没有任何实质性的基本面支撑（是的，这里的货币单位是美元），一时间“一币一别墅”的论调甚嚣尘上，但好景不长，比特币年底回落至9000美元左右.

2017 疯狂历史

“我一年来从未见过这样的趋势，也从未在短时间内经历过如此多的风波，”一位比特币和各种虚拟货币的投资者告诉澎湃新闻。

他说，在 2017 年之前，比特币只有两次剧烈波动。曾经，2013年12月，中国人民银行与五部委联合发布“289文件”，将比特币定性为商品，不能作为支付手段，划清了所有金融体系的界限。还有比特币，对比特币影响很大。大，因为银行和第三方支付公司已经不能为比特币公司提供支持，所以波动很大，而且价格一路下跌，未来两年将是“熊市”。

另外一次是币圈所谓的“门头沟事件”——2014年2月，当时全球最大的比特币交易所运营商Mt.Gox宣布其交易平台上的85万比特币被盗。

2017年无法用几句话来解释。

让我们回顾一下过去一年加密货币的经历：

2017年初，比特币飙升至8000多元。 1月6日，央行约谈北京、上海三大比特币交易所，要求自查整改。随后进行了现场检查，发现存在非法融资、货币融资业务、未建立反洗钱内控体系等问题。

1月底和2月初，要求各交易所收取交易费用，以遏制投机行为，暂停提现。交易量暴跌超过90%。中国开始放弃全球最大的比特币市场，被日本超越。

3 月，美国证券交易委员会拒绝了比特币 ETF 的第一份申请，理由是缺乏监管以及市场可能受到操纵。

6月开始，韩国Bithumb交易所被盗，随后日本Coincheck交易所再次上演悲剧，引发比特币存储安全担忧。

7月，比特币扩容战愈演愈烈，价格持续波动。以比特大陆为首的比特币现金 BCC 开始挖矿并自成一派。

8 月，各种区块链初创公司诞生，通过发行代币筹集资金。甚至还有币圈名人李笑来在没有白皮书的情况下筹集了2亿美元的神话。月下旬，上海市工商部门取消了币圈峰会，反暴利满满。

9月4日，没想到央行会如此坚决地制止ICO，并发布了《关于防范代币发行融资风险的公告》，称“ICO是非法的公共融资活动”，并责令所有平台就立即停止。各平台已经开始退款，但具体定价却导致平台与买家发生踩踏事故多起。

9月14日，上海监管部门口头下令关闭比特币交易平台，9月底全部停止，随后北京交易平台也于10月宣布关闭交易。

9 月底，韩国效仿中国禁止 ICO 并密切监控虚拟货币交易。

10月，迅雷发行万科币，后更名为“联科”。美国股价大涨，但后来被中国互联网金融协会称为“变相ICO”。

10月底，在中国关闭交易所的火币和OKCoin转向海外业务和场外交易。与此同时比特币市场还有没有前景了，部分国内贸易商正转向香港和海外进行监管套利。

12月，美国最大的期权交易市场芝加哥期权交易所（CBOE）10日推出比特币期货产品，18日芝加哥商品交易所（CME）也推出了期货。币圈开始推动对主流金融体系的认可。

2018 年 11 月至 2018 年 1 月，中国监管部门开始清理比特币挖矿业务。占全球挖矿总量80%的中国，即将迎来新的风暴。

随政策波动的货币价格，让世界充满了悲伤和快乐的故事。有的人早年投资矿场，财务自由后退休；有的人早期通过持有比特币交易一夜暴富，转身成为比特币底层技术区块链的信徒；有的人在一线城市卖掉房子，高价买进，可惜中间价格破了。

从整改到停牌，中间发生了什么？

从 9 月 4 日央行停止 ICO 到 9 月中旬各交易所收到监管通知暂停比特币交易，这 10 天左右的时间非常微妙。对于比特币的未来命运，有两种看法。一是类似于ICO从中国“清理”，二是坚信央行仍会以“商品”的态度对待比特币，而不是货币和资产，以及生存的土壤。

9月10日，北京证券交易所相关负责人告诉澎湃新闻：“我们从年初开始就有央行人员进驻现场检查，到现在已经半年多了。量化交易已经取消了，开始收取交易手续费。现在，反洗钱系统已经嵌入，KYC（了解你的用户）也做了，都是按照监管要求做的。如果你想要阻止我们，之前为什么要和我们调停这么多次？关我们，只会让监管对比特币交易者更加无知，而且会适得其反。”

这位高管坚称监管枪只针对比特币以外的 ICO 和“山寨币”，但从五天后的结果来看，他可能过于自信了。

“之所以从年初开始关闭交易所，是因为我们的监管机构也有疑虑和困惑。与 ICO 不同，我们很难将比特币交易定义为非法活动。事实上，世界上没有哪个主流国家如此绝对。 然而，虚拟货币价格快速上涨、波动剧烈，市场风险不断累积，尤其是比特币等虚拟货币支持的违法犯罪活动层出不穷，蕴藏着巨大的金融和社会风险，因此我决定关闭交易所。 ”一位在东部沿海省市从事互联网金融专项整治的人士告诉澎湃新闻。

上述人士称，后来wannacry病毒出现勒索比特币，一些国家和组织利用比特币从事黑暗活动。这些负面事件也对监管部门的政策产生了一定的影响。

确实，某些个人和组织持有比特币或通过比特币洗钱。

去年，维基解密创始人阿桑奇声称，自 2010 年投资比特币以来，他的公司在六年内实现了高达 500 倍的回报，这一切都归功于美国政府。事实上，2011年，以阿桑奇为首的“维基解密”宣布将接受比特币作为捐赠货币，使得这种小范围使用的虚拟货币首次进入主流社会的视野。当时比特币的价格是 10,000 个硬币可以买 2 个披萨。

更重要的是，通过比特币进行毒品交易。 2015年2月，纽约当地法院裁定，“丝绸之路”网站允许买卖双方匿名交易大麻、致幻剂、兴奋剂等各种非法药物，交易额超过2亿美元。 “丝绸之路”被检方认定为黑市交易网络，创建于2011年初，利用暗网和数字货币比特币的匿名特性。

屡禁不止，谁是幕后黑手？

交易所的关闭并不意味着比特币在中国历史的终结。该行业的规模超出预期。

比特币行业除了矿场和交易所之外，还催生了很多赚取巨额利润的“送水”工作：当国内外交易所币价上涨时，出现倒卖套利的“搬砖工”不对称;在中国禁止 ICO 时，有“买主”帮助国内投机者在海外购买各种数字货币。

许多利益相关者表示清理工作绝不是一次性的工作。

10 月底，随着中国最大的两家比特币交易所火币和 OKCoin 暂停交易，对人民币的数字货币交易似乎已经停止。但随着比特币价格达到 7,500 美元，投机者不能坐以待毙。

一位国内比特币交易所的经理告诉澎湃新闻，大陆人想在场内交易，主要是通过一些香港交易所的灰色地带，比如Bitfinex、OKEX。此外，香港的一些交易所也可以用人民币充值。 “在香港注册的平台很多，身份认证没用，很多内地投资者通过香港平台进行现场交易，最近特别流行。”

不仅比特币，其他ICO货币也可以被“国际搬运工”购买，他们可以通过微信群和QQ群寻找国内客户，投资后将利润分配给投资者，收取中间费用。一位“搬运工”向澎湃新闻保证，“我的项目都是靠谱的区块链项目，‘上车’后会翻倍。”

场外交易并没有停止，而是在关闭场内交易后变得越来越繁荣。根据国家互联网金融安全技术专家委员会去年10月27日发布的《比特币场外交易检测报告》，从交易规模上可以发现，场外交易开始“爆发”正是因为中国监管机构的介入. 2017年2月之前，BTC-CNY（比特币兑人民币）的场外交易量相对较小。随着2月初国内主要比特币交易平台禁止提现，交易规模呈爆炸式增长。自2017年6月国内各大交易平台开放退出以来，交易规模明显下降。随着9月初国内ICO和比特币交易所的业务出清，OTC交易再次火爆。从两个海外平台LocalBitcoin和Paxful的交易数据来看，BTC-CNY场外交易在其比特币场外交易总额中的占比瞬间从5%左右上升到20%左右。

但这种“漏洞”行为恐怕不会持续太久。中国《金融时报》近日报道称，针对国内外ICO和虚拟货币交易，中国监管机构将采取一系列监管措施，包括取缔相关商业存在、取缔、处置国内外虚拟货币交易平台网站等。

比特币的基本面是什么？谁在支持比特币交易和价格上涨？

币圈里一般有两种人。一个是真正相信比特币和去中心化理论的网络极客，坚信比特币极有可能成为未来货币的雏形。但目前完全去中心化的货币类似于各国央行的“架空”，未来的货币形态争议很大，很难形成比特币的基本面。币圈另一类人在价格暴涨后入市。有的人一夜暴富，有的人只好高买低卖，破产了。对于投机者来说，他们并不关心基本面是什么。

总部设在塞浦路斯的外汇经纪商FXTM的全球首席分析师Jameel Ahmad告诉澎湃新闻，比特币是我这辈子见过的最投机的东西，“2万美元到1万美元，1翻了又跌一个月之内，不能靠任何基本面支撑，更受市场情绪控制。”

他还承认，他在去年 8 月之前从未想过研究比特币，但市场情绪将比特币推上了很多头条。目前，比特币究竟是一种货币、一种金融工具，还是一种资产，很难界定，也很难判断。下一个价格走势。

从 2017 年年中开始，每家国际投资银行都被客户要求出具比特币相关报告并提供投资建议。大多数投资银行都是比较传统的面孔比特币市场还有没有前景了，比如去年12月的摩根士丹利。根据研究报告，比特币的真实价值基本为零，因为很少有在线零售商接受这种支付方式。

而投资界的“超级神”——伯克希尔哈撒韦CEO、股神巴菲特在接受CNBC采访时表示，近期市场对比特币等加密数字货币的狂热不会有好的结局。

不管有没有美满的结局，期货交易所都在摩拳擦掌。

如果比特币被压制，区块链呢？

其实比特币是区块链技术最早的产物，但随着底层技术区块链价值的重新发现，逐渐出现了“币圈”和“链圈”两组。

Coin Circle 开设了比特币交易所并推出了各种新的 ICO 代币。很多人认为ICO可以替代传统的天使投资和风险投资；链圈主打技术，想从底层技术开始挖掘一些实际应用，但经常被人诟病项目落地难。

币圈和链圈自然是格格不入的，有链上的相互鄙视。但是，这两个圈子之间存在一定程度的重叠。在监管压力下，区块链企业意外受伤在所难免。

“别再问我比特币了，我现在专攻区块链，”一位区块链公司创始人曾告诉澎湃新闻。他曾经在显卡挖矿期间囤积了大量比特币，2015年之前实现了财务自由。从那时起，他对比特币的底层技术区块链产生了兴趣，于是他成立了一个研究团队，并将相关报告提交给了监管部门。 但在他眼里，比特币已经成为一个“非常低的市场”，不值一提。

而一位来自IBM的金融集团区块链项目负责人告诉澎湃新闻，在鉴别真假区块链项目时，要特别注意“币圈”的人，即炒作比特币，开发各种ICO代币。 ，“他们的项目基本上都是假的，抹黑区块链。”

确实，去年9月ICO监管实施时，业内知名区块链公司在上海召开会议。本应隆重举行的会议，却以异常低调的方式举行。避免怀疑，怕监管部门来找你。

2018年初，原本低调的区块链一下子成为股市的热门板块，但真正的项目却寥寥无几，让人唏嘘。

但是，区块链仍然是未来充满希望的领域。据新华社报道，各国在积极拥抱区块链技术的同时，对比特币的“黑暗”应用进行围剿。巴菲特的公司最近加入了交通联盟区块链组织，探索区块链技术在行业中的应用。杭州首次将区块链技术发展写入地方政府工作报告，地位领先于量子技术，仅次于人工智能和虚拟现实。

“虽然ICO暂停，虚拟货币交易需要监管，但区块链技术本身还是值得鼓励的。”中国人民银行调查统计司原司长盛松成告诉金融时报，应用场景的多样化是区块链技术快速发展的最大动力，市场需求旺盛与技术障碍，促使许多科技公司加快研究。新一代区块链系统在加密技术、高频交易、能源消耗等方面不断进步。但是，随着中国区块链的快速发展，难免会出现鱼龙混杂的局面。监管的及时介入，是对区块链行业的呵护，可以让区块链行业更加稳健地发展。

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