一篇文章了解数字货币

人类社会最初的货币形态是实物货币，后来演变成纸币，后来又出现了账本货币。 这些中心化记账的货币存在货币超发的风险，而货币超发是2008年金融危机的重要原因之一。

进入21世纪，随着网上支付规模的快速增长，第三方平台作为中介参与到网上交易中，因为它们带来了很多信息不对称和不确定性，导致人们对新型支付方式的需求。货币，这种新型的货币最终出现了，这种货币我们称之为数字货币。

数字货币是一种不受监管的数字化货币，通常由开发者发行和管理，被特定虚拟社区的成员接受和使用。 其中，数字金币和加密货币都属于数字货币。

由于数字货币是基于节点网络和数字加密算法开发的。 因此，数字货币的核心特征是无发行实体，基于有限数量的算法解决方案的固定总量，以及在交易过程中对网络中每个节点的识别。

01

现阶段数字货币的发展主要延伸到法定数字货币和加密货币两个方面。 一方面，在比特币的概念冲击下，多数国家对数字货币采取了防御姿态，但也有部分国家的央行正在积极探讨引入法定数字货币的可能性，以打造先行者。在法定数字货币领域。 优势。 另一方面，在比特币的基础上，各种新兴货币层出不穷，在技术细节上不断对加密货币进行局部创新。

目前，加密货币大致分为两类：普通加密货币和稳定币。 普通加密货币一般以商品货币的形式存在，类似于比特币比特币属于实物货币吗，而稳定币在解决价格波动问题的同时保留了加密货币的部分优势，保证了币值的相对稳定。 具体来说，普通的加密数字货币有BTC（比特币）、BCH（比特币现金）、ETH（以太币）、EOS（EOS币）这几大主流币种，稳定币的代表有USDT（泰达币）和Libra（天秤币）货币）。

02

目前，数字货币相关产业链主要包括流通运营服务商（数字货币流通、支付、清算等）、银行IT服务商（商业银行向公众提供兑换数字货币的责任）、电子钱包核心服务商（App、身份认证等）、安全加密等）。

流通运营服务商：由于央行数字货币的发行将对商业银行现有的基础设施、人力资源和服务体系造成大量资源浪费，有望依托以往的支付清算体系进行改造很大的概率。 传统支付服务提供商和网络清算机构将受益。

银行IT服务商：考虑到央行数字货币采用的二层操作系统，商业银行等机构负责向公众提供数字货币，其IT系统需要相应升级。

电子钱包App、身份认证、安全加密等电子钱包核心服务提供商：手机将成为数字货币流通最重要的载体，数字货币电子钱包与个人身份加密相连。 因此，电子钱包App、身份认证、安全加密等环节尤为关键。

现阶段，由于数字货币还处于不成熟阶段，不少不法分子利用“区块链”、“数字货币”等名义进行非法集资活动。 因此，全球数字货币主要以监管监管为主，监管方面呈现以下特点：

1、监管趋严，全球数字货币监管逐步规范。

2.监管差异化。 与欧美国家相比，亚洲国家对数字货币更为谨慎。

3、监管放松，少数国家尝试更多合法化。

随着数字货币监管的不断升级，数字货币行业逐渐步入更加规范的轨道。

03

全球数字货币总市值超过2154亿美元，加密货币数量超过1890种。 近年来，各类主流机构纷纷入场，使得数字货币种类和交易场所数量保持较快增长。 拥抱数字货币已经成为大势所趋。

早在2017年就出现了第一波ICO发行高峰，发行主体主要集中在区块链领域的初创公司。 2018年，传统金融机构、互联网龙头企业、央行等也都加快了对数字货币的研究。 2018年7月，ICE与微软、波士顿咨询、星巴克合作成立加密数字资产服务机构Bakkt。 同月，IBM推出稳定币计划，成为美国政府FDIC支持的稳定币。 2019 年 2 月，摩根大通发行了 JPMorgan Coin 用于机构间结算。 2019年6月，多家银行联合推出稳定币USC结算。 同月，Visa 宣布推出跨境支付区块链网络 B2B Connect。 可以说，数字货币的推广是大势所趋，这既反映了商业巨头对新技术、新模式的追求，也反映了他们与政府机构之间的利益博弈状态。

04

近年来，央行数字货币成为继加密货币之后数字货币的最大亮点。 此外，与传统货币相比，央行数字货币将以其独特的“点对点”交易模式让消费者的生活更有效率，推动无现金社会的到来，同时也让未来的负利率成为可能。可能的。

目前，国际上已经发行的知名法定数字货币是厄瓜多尔币。 另一种知名的法定数字货币是委内瑞拉发行的石油币（Petro）。 2018年10月1日起作为国际贸易货币和可兑换外汇支付手段正式投入使用。

我国央行数字货币肩负精准货币、财政政策、人民币国有化等重大战略意义。 从2014年到现在，我国对央行数字货币的研究已经超过五年。 这一时期的相关研究主要表现在：

一是提出“央行数字货币”并部署相关工作。

第二，设立专门的数字货币研究所，比如全资控股的深圳金融科技公司。

三是积极申请相关专利。 根据国家知识产权局专利查询系统显示，截至2019年8月4日，央行数字货币研究所累计申请数字货币相关专利74件。

五是确定数字票据交易平台作为法定数字货币的试点应用场景，并完成相关测试和运营。

总的来说，我国央行数字货币最初的定义是“由央行主导比特币属于实物货币吗，在保持实物现金发行的同时，基于加密算法发行数字货币，即M0部分由数字货币组成”，即可以说，央行的数字货币本质上和流通的纸币是一样的。 属于现金（M0）范畴。 它是一种用于替代现有纸币和硬币的数字货币。 它得到了中央银行的背书，因此具有合法的补偿。

目前，市场一直将区块链与央行数字货币的概念混淆。 其实，两者并无必然联系。 区块链更多的是作为一种技术存在。 比特币等产品虽然具有一定的金融资产属性，但根本不是货币。 而且，未来区块链的应用可能更多的是在溯源、交易等领域。 当然，比特币交易清算结算的特点也给未来的账本系统很大的启发。 央行数字货币更多是对现有货币发行体系的补充，是未来数字经济中货币基础设施的布局。 它使用的技术会更加成熟，所以区块链只是一个选项。

现阶段央行数字货币主要针对小额零售高频业务场景。 因此，我国央行数字货币类似于支付宝、微信支付账户余额等第三方支付机构。 中国人民银行数字货币研究所原所长姚前援引IMF经济学家托比亚斯·阿德里安和托马索·曼奇尼-格里夫利的话说，100%准备金存入央行后的支付宝和微信支付相当于交易与央行的负债，本质上就是央行的数字货币。

05

从无到有，数字货币将带来新的产业增量。 我国数字货币将以央行数字货币为标准，从央行搭建顶层框架，到科技公司实现数字钱包开发和相关消费应用服务。 因此，目前有很多数字货币参与者。 例如，涉及数字货币安全硬件产品的公司有新果都、飞天诚信等，区块链技术公司有恒生电子、盈时盛等，消费场景提供商有奥马电器、海利美达等。

新国都（300130）：公司一直深耕电子支付技术开发，专注于金融POS终端软硬件的设计与开发，从事生产、研发、销售和租赁，同时利用金融以POS机等电子支付受理终端设备为载体，为商业银行、中国银联、社会第三方收单服务机构提供电子支付技术综合解决方案。 公司很早就成立了比特币研究组，开发区块链技术应用。 此外，公司还携手华为、恒生电子等10家机构加入Linux基金会发起的Hyperledger区块链项目。

恒生电子（600570）：连续9年入选《美国银行家》全球金融科技百强企业，是唯一一家入选的中国企业。 公司主营业务主要是为金融机构提供IT软件产品和服务。 公司是国内“全牌照”的金融IT公司。 业务范围涵盖银行、证券、基金、信托、保险、期货等金融市场各个领域，并逐步向与金融生态相关的互联网公司拓展。 公司的投资赢家产品线及参股的网金机构也已覆盖C端个人客户。 公司向金融机构提供的业务量约占公司总业务量的80%。

豪马电器（002668）：公司加大对金融科技的关注，坚持“场景+科技+新金融”战略，打造基于场景的金融生态圈。 “贷宝”、“卡惠”、“乾坤好车”等产品，特别是公司全资控股的乾坤好车致力于打造优质的汽车金融全服务平台，覆盖汽车金融的方方面面。 此外，公司与众多中小银行及第三方支付平台合作，致力于打造支持不同场景商户集银行卡收款、移动支付、团购于一体的智能POS订单管理。 如云为其积累了大量的客户资源。 公司还拥有互联网金融行业优质场景资源优势。 截至2016年底，已取得小额贷款牌照、财产保险牌照、保险代理牌照。